国联证券：房地产行业专题研究：政策加码助力持仓提升，龙头标的获增持

行业事件 房地产行业重仓比例环比提升，低配幅度有所收窄 截至2024年10月27日，样本基金中房地产行业重仓总市值为429.2亿元，环比增长74.5%。基金总市值为31568.5亿元，房地产行业重仓占比为1.36%，环比增长0.43pct，相较于行业标准比例依然低配0.14pct，但较2024年Q2的低配0.37pct有所收窄。房地产行业在31个申万一级行业中配置比例位居第18位，重仓占比增幅位居第4位。9月份“一揽子”地产政策陆续出台，房地产板块持仓有所回升，但仍处于低配。 房地产开发持仓占比显著提升，服务板块维持稳定 截至2024年10月27日，申万房地产行业下的两个二级子板块中，样本基金持仓的重仓占比为：房地产开发板块为1.25%，环比上升0.44pct；房地产服务板块为0.11%，环比基本持平。 公募增持地产开发龙头标的，服务板块配置略显分化 截至2024年10月27日，房地产开发板块基金重仓持股市值前五分别为保利发展（103.46亿元）、招商蛇口（69.23亿元）、万科A（39.61亿元）、滨江集团（27.43亿元）、中国海外发展（19.88亿元）。持仓比例环比增加的标的包括