山西证券：通信周跟踪：MarvellAIDay发布重要演讲，光互联迎长期机遇

投资要点 行业动向： 1、4月11日，Marvell召开AIDay，发布《AcceleratedInfrastructurefortheAIEra》重要演讲。本次会议亮点主要在于光互联方面：一方面，2023年作为AI元年，数据中心传输速率由400G升级至800G，再到未来1.6T和3.2T，迭代周期缩短为原来的一半，而光互联是唯一能够满足数据中心复杂架构条件下带宽需求的互联技术。另一方面，光互联器件与XPU的比例将持续扩大，GPT-3和GPT-4训练XPU:光互联器件分别为1:2和1:3，未来随AI训练规模扩大有可能上升至1:5甚至1:10，光学互联在未来将迎来重要增长契机。此外，Marvell重申硅光在未来光互联的重要地位，硅光芯片集成了光电转换功能并采用CW外置光源，相较 于分立式方案，硅光方案可有效减少器件的使用以降低成本，并实现更高的集成度，可满足未来更大集群规模要求。 2、一季度光模块出口表现良好，建议持续关注。具体来看，1/2月江苏与四川出口同比明显提高，作为中际旭创和新易盛的所在地，这意味着当前光模块需求仍然旺盛，在海外AI建设持续加码的大背景下，光模块板块热度不减。 3