中泰证券：中国电建（601669）-2023年三季度报告点评：23Q3扣非净利高增17%，海外业务高景气持续

中国电建(601669)投资要点事件：公司发布2023三季度报告。报告期内公司实现营收4214.01亿元，yoy+6.08%（调整后），实现归母净利/扣非净利94.91/92.50亿元，yoy+10.18%/+32.31%（调整后）。23Q3单季度，实现营收1396.53亿元，yoy+6.48%（调整后），实现归母净利/扣非净利27.12/26.50亿元，yoy+7.77%/16.54%（调整后）。业绩符合预期。23Q3营收稳增6%，扣非净利高增17%23Q1-3，公司实现营收4214.01亿元，yoy+6.08%（调整后），归母净利/扣非净利分别94.91/92.50亿元，yoy分别+10.18%/32.31%（调整后）；23Q3，公司实现营收1396.53亿元，yoy+6.48%（调整后），归母净利/扣非净利分别27.12/26.50亿元，yoy分别+7.77%/16.54%（调整后），非经常性损益同比减少1.8亿元。23Q3毛利率改善，经营性现金流小幅承压毛利方面：23Q1-3，公司毛利率为12.30%，yoy+0.64pct；分季度看，23Q1/Q2/Q3毛利率分别12.21%