国联证券：邮储银行（601658）-中收整体表现亮眼

邮储银行(601658)事件：邮储银行发布2023年半年度业绩，上半年实现营业收入1769.76亿元，同比+2.03%，归母净利润495.64亿元，同比+5.20%。年化ROE为12.86%，较一季度-1.51PCT。生息资产规模扩张提速支撑上半年业绩正增长从单季度来看，邮储银行23Q2实现营收、归母净利润分别为888.13、232.84亿元，同比+0.59%，+5.18%。23Q2营收主要由息差业务支撑，利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非息净收入分别同比+3.66%、-24.75%、+1.73%。从业绩归因来看，上半年净利润增长主要受益于生息资产规模扩张以及拨备反哺，生息资产规模同比增长12.33%，增速较一季度+0.96PCT。信贷投放支撑扩表，息差韧性较强截至23H1末，邮储银行总资产规模、贷款余额分别达到15.12、7.82万亿元，较期初分别+7.51%、+8.49%，增速较一季度+3.03PCT、+2.77PCT，信贷增长支撑公司稳步扩表。从信贷结构来看，23H1新增信贷6122.34亿元，同比多增752.69亿元。23H1对公、零售齐发力，新增信贷中对公、零售、票据贴现