国信证券：电子行业周报：关注LCD涨价及消费电子旺季备货行情

核心观点关注LCD涨价及消费电子旺季备货行情。过去一周上证下跌0.17%，电子上涨0.69%，子行业中电子化学品下跌2.65%，同期恒生科技、费城半导体下跌0.26%、2.60%。据7月上旬LCD价格数据，涨幅及持续性均超预期，尽管我们认为，在下游需求弱复苏背景下，此轮面板价格难现前两轮韩厂退出时的迅猛上涨，大厂间“以销定产”的默契和定价能力将成为市场跟踪重点，关注龙头京东方A、TCL科技。此外，临近三季度苹果新机备货所带动的消费电子旺季，同时一定程度受益于汇率贬值的果链及全球品牌终端、服务器产业链仍值得重点关注，推荐工业富联、传音控股、景旺电子、福立旺等。半导体景气复苏及国产替代方向继续推荐中微公司、鼎龙股份、英杰电气、中芯国际、长电科技、赛微电子、国芯科技。7月电视面板价格延续上涨，Q3电视面板采购动能持续增强。根据WitsView数据，7月上旬32/43/55/65英寸LCD电视面板价格35/61/116/158美金，较6月下旬提升2.9%/1.7%/2.7%/1.9%，电视面板延续涨价；此外，笔电面板库存逐渐去化，7月部分型号笔电面板价格有望微幅调涨。WitsView预计Q3电