中泰证券：【中泰电子】AI全视角-科技大厂财报专题|Meta&亚马逊24Q2季报点评：资本开支增长强劲，云业务亮眼

【业绩对比】Meta24Q2营收同增22%至390.7亿美元，超预期2%，主要受广告业务高增推动。分业务看，广告收入同增22%至383.3亿美元，主要受益于AI赋能。RealityLabs收入同增28%至3.5亿美元，得益于Quest头戴式设备的销售；亚马逊24Q2营收同增10%至1480亿美元，略低于市场预期。分业务看，AWS及广告业务领增推动营收增长。AWS收入263亿美元，yoy+19%，qoq+5%，高于市场预期260亿美元，AWS收入增长主要系下游公司利用AI功能，将更多的工作负载带到云端，AWS云需求增加。 【资本开支】Meta上修24年资本支出中值，预计24年资本支出370-400亿美元，中值385亿美元，此前为350-400亿美元，中值375亿美元；亚马逊称，24H1在网络服务云部门的数据中心等资本支出上已花费350亿美元，预计下半年资本支出会高于350亿美元。 【AI布局】模型：Meta目前最新模型迭代至Llama3.1405B，多项功能媲美业内顶级AI模型；亚马逊自研Olympus，赋能多项领域。此外，针对开发人员和企业，亚马逊推出AmazonQAI助手，提升工作效