群益证券：韦尔股份（603501）-3Q24业绩快速增长，盈利能力进一步增强

韦尔股份(603501) 结论与建议： 公司发布业绩预告，3Q24公司营收端稳步增长，净利润同比大幅增长的同时环比亦有1至3成的成长，反应行业景气回升下公司手机、汽车领域市场占有率的提升以及盈利能力进一步增强。 公司发布OV50系列产品以来，凭借超高速对焦能力、高动态范围成功斩获小米、华为、Vivo、荣耀等国内终端旗舰机型份额。伴随公司研发节奏的加快，公司产品的竞争力将进一步提升。目前股价对应2026年PE为19倍，给予“买进”评级。 3Q24营收创历史新高，盈利能力持续改善：公司发布业绩预告，预计1-3Q2024年实现营收187亿元-190亿元，YOY增长24%-26%，实现净利润22.7亿元-24.7亿元，YOY增长515%-570%，实现扣非后净利润22亿元-24亿元，同比增长16倍-17.5倍。相应的，3Q24公司实现营收67亿元-69亿元，YOY增长7%-11%，QOQ持平-增长7%，单季度营收创历史新高。2Q24公司实现净利润9亿元-11亿元，同比增长3倍-4倍，QOQ增长11%-36%，增速高于营收端增长速度。公司业绩符合预期。得益于CIS市场需求持续复苏，同时公司在高端