东吴证券：易实精密（836221）-2024年半年报点评：产能提高与市场开拓并举，24H1业绩同比高速增长

易实精密(836221) 投资要点 产能提高与市场开拓并举，24H1业绩同比高速增长。公司发布2024年半年报，2024H1实现营业收入1.55亿元，同比+40.31%；归母净利润0.32亿元，同比+71.16%；扣非归母净利润0.31亿元，同比+85.18%。公司上半年业绩同比高速增长，主要系本期公司增加生产设备的投入，产能获得提高；同时公司持续拓展新客户与新产品，客户订单不断增加。单季度来看，2024Q2公司实现营收0.76亿元，同比+26.61%，环比-3.09%；归母净利润0.17亿元，同比+57.81%，环比+18.58%；扣非归母净利润0.17亿元，同比+79.95%，环比+18.52%。分业务来看，2024H1新能源汽车专用零部件及部分传统燃油汽车精密金属零部件销售额增长较快，新能源汽车零部件/通用汽车零部件/传统燃油汽车零部件分别实现营收0.64/0.35/0.34亿元，同比+42.01%/+8.19%/+52.01%。 费控管理水平成效明显，二期基建主体工程顺利完工。2024H1公司实现毛利率33.70%，同比+2.02pct。公司不断加强生产信息化管理和数字化转型，