群益证券：北方华创（002371）-国产替代持续推进，2Q23净利润创新高

北方华创(002371)结论与建议：公司发布1H23业绩预告，预计营收增长超过4成，净利润增长超过120%。其中2Q23净利润维持高增，并且净利润规模创历史新高。展望未来，公司作为国内设备平台企业，在刻蚀、沉积、热处理、清洗设备等半导体设备领域均有大量积累，在承载国产化重任的同时自身市场空间也进一步打开。我们预计公司2023、24年净利润39.3亿元、50.9亿元，YOY增长67%和增长30%，EPS7.42元、9.62元，目前股价对应2023、24年PE分别为39倍和30倍，给与买进的评级。国产替代加速，1H23业绩高增：公司发布业绩预告，1H23实现收入78.2亿元-89.5亿元，YOY增44%-64%；实现净利润16.7亿元-19.3亿元，YOY增121%-156%，扣非后净利润14.9亿元-17.2亿元，YOY增131%-167%。其中2Q23收入39.5亿元至50.8亿元，YOY增19%-53%，中位数为45.1亿元（YoY+36%,QoQ+17%）,实现净利润10.8亿元至13.4亿元，YOY增97%-146%，中位数12.1亿元（YoY+120%,QoQ+104%），扣非