中银证券：安集科技（688019）-业绩稳健增长，产品矩阵不断丰富

安集科技(688019)公司发布2023年半年报，23H1实现营业收入5.75亿元，同比增长14.21%；实现归母净利润2.35亿元，同比增长85.25%。其中二季度实现营业收入3.06亿元，同比增长13.05%，环比增长13.45%；实现归母净利润1.59亿元，同比增长82.02%，环比增长108.49%。看好公司客户需求及导入稳定增长，持续加大研发投入筑牢核心竞争力，维持买入评级。支撑评级的要点23H1公司归母净利润大幅增长，盈利能力提升。23H1公司实现扣非归母净利润1.61亿元，同比增长18.61%，主要原因为受益于产品竞争力提升、品类增多、应用推广，23H1公司营收稳步增长，同时由于近年来开发的数只高技术难度、高研发投入的新产品系列快速上量，加之汇率变动的影响，23H1公司毛利率同比提升2.54pct至55.09%。23H1公司归母净利润同比大幅提升85.25%，除扣非归母净利润的变动影响以外，主要系23H1政府补助项目完成验收，确认其他收益8,329万，去年同期为215万。抛光液业绩稳健增长，功能湿电子化学品平台建设进一步完善。23H1公司化学机械抛光液实现营收5.06亿元