华金证券：传媒：ChatBot推动陪伴类产品演化

投资要点 ChatBot形式确立，不断探索应用发展空间。2023年全球AI+Chatbot类型应用涌现，ChatBot成为用户了解AI应用主要类型之一。根据SensorTower数据，2023年下载量相比2022年增长超过14倍，接近6亿次。2024年1-8月，AI+Chatbot应用下载量突破6.3亿次，超出2023年全年水平。2024年前8个月，全球AI+Chatbot应用内购收入接近5.8亿美元，已经超过2023年全年的1.5倍之多。随着AI+Chatbot应用的发展，情感陪伴式AI逐渐兴起。头部应用《CharacterAI》2024年8月MAU达历史新高2200万人，1-8月下载量近1900万，成为细分市场领跑者。全球范围：《TalkieAI》以1700万下载量紧追《CharacterAI》，但在美国市场《TalkieAI》下载量已经超过《CharacterAI》。 需求端有望进一步释放，供给侧成本逐步优化。AI陪伴定义为一种娱乐和社交方式，涉及消费者与由生成式AI驱动的虚拟角色直接互动。目前仍处于早期阶段，目前主要以三种方式呈现：以文本为中心的角色扮演应用、具有视听功能的游戏