财通证券：零售行业周报：关注美国消费驱动下跨境出口链机会

核心观点6月美国新增非农就业20.9万人，低于预期；美国失业率3.6%（预期3.6%，前值3.7%），继续保持在历史低位；美国时薪同比+4.4%（前值4.4%），薪资增长稳定，美国就业市场仍然强劲。市场对于7月将恢复加息25BP的预期提升至92.4%。根据美联储6月会议纪要，超过2/3的决策者预计今年政策利率会高于5.5%，意味着至少年内还有两次25个基点的加息。跨境出口链：1）23年一季度美国实际GDP年化季率终值上修至2%，超出市场预期的1.4%，较此前公布数据上修0.7pct；其中，消费者支出+4.2%，高于市场预期的3.8%。2）美国5月新屋开工年化月率显著反弹，增长21.7%，创2016年10月以来最高增速；年化总数为163.1万户（市场预期140万户，4月134万户）显著超预期。3）海运费、原材料、汇率等成本端因素优化持续。伴随通胀缓解、持续的低失业率及时薪上涨，美国居民消费能力有望逐步回升。跨境电商产业链Q2业绩望超预期；同时，当前海外渠道绝对库存有限，库销比较高，需求回暖有望催化渠道订单拐点出现。推荐：1）线上：跨境电商龙头【华凯易佰】【安克创新】【吉宏股份】，业绩回暖