开源证券：保利发展（600048）-公司信息更新报告：单月新增土地13宗，拿地权益比保持高位

保利发展(600048)经营管理能力优秀的龙头央企，维持“买入”评级保利发展发布2023年8月销售简报。公司累计销售保持增长，行业龙头地位稳固，投资拿地积极，土储结构持续优化，融资渠道畅通，资金优势明显，将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化，看好公司未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为237.4、284.2、325.3亿元，EPS分别为1.98、2.37、2.72元，当前股价对应PE估值分别为7.1、5.9、5.2倍，维持“买入”评级。销售单月同比下降，销售龙头地位稳固2023年8月，公司实现签约面积160.46万平方米，同比下降10.5%；实现签约金额313.08亿元，同比下降18.7%，环比增长1.0%。2023年1-8月，公司实现签约面积1722.19万平方米，同比增长1.69%；实现签约金额2991.31亿元，同比增长6.19%，持续保持克而瑞销售榜首位置，行业龙头地位稳固；实现销售均价17369元/平米，同比增长4.4%。8月新增拿地13宗，拿地权益比保持高位公司8月在广州、杭州、成都等一二线城市拿地13宗，总建面134.6万方