天风证券：海格通信（002465）-无线通信业务复苏，航空航天持续稳健增长

海格通信(002465)事件：公司发布2023年半年报，23H1实现营业收入28.77亿元，同增15.80%；归母净利润3.11亿元，同增6.80%；扣非归母净利润2.52亿元，同增7.63%。北斗业务同比下滑，无线通信&航空航天&数智生态业务板块均稳健增长上半年，北斗业务营业收入同比下滑52.99%至1.1亿元；无线通信业务复苏显著，市场持续突破，上半年同比增长37.45%至13.20亿元；航空航天业务同比增长26.86%至1.35亿元，公司行业地位进一步稳定，经营效益进一步提升；数智生态业务稳健增长10.07%至12.66亿元，海格怡创数字化、智能化建设和运维能力得到客户认可，在中国移动2023至2026年网络综合代维服务采购项目中中标金额达18.9亿元。毛利率有所下降，费用率缩减23H1公司综合毛利率减少3.58pct达到33.97%，其中无线通信/北斗导航/航空航天/数智生态毛利率分别减少6.62/15.34/10.20/0.78pct。23H1期间费用率缩减1.73pct，销售/管理/研发/财务费用率分别减少-0.21/0.05/1.90/0pct。销售费用中，职工薪酬一定幅