首创证券：比依股份（603215）-公司简评报告：外销表现亮眼，业绩持续高增

比依股份(603215)事件：公司发布2023年半年报，2023H1公司实现营业收入8.51亿元，同比+18.20%；实现归母净利润1.27亿元，同比+67.39%；实现扣非归母净利润1.16亿元，同比+72.12%。点评：2023H1空炸主业稳健增长，海外市场表现亮眼。单季来看，2023Q1/Q2公司实现营收3.78/4.73亿元，同比分别+2.92%/+34.14%；实现归母净利润0.46/0.81亿元，同比分别+82.03%/+60.00%，Q2收入与业绩均实现高增长。分品类来看，2023H1公司空气炸锅/空气烤箱/油炸锅分别实现营收6.47/1.21/0.60亿元，同比分别+26.14%/+19.96%/-15.49%，公司空炸产品收入规模持续扩大。分区域来看，2023H1公司境内/境外分别实现营收0.58/7.91亿元，同比分别-60.67%/+38.54%，上半年公司内销同比下滑幅度较大，我们认为主要系去年同期高基数影响下空炸行业增长承压，根据奥维云网，2023H1我国空气炸锅全渠道零售额同比约-41.6%；此外，公司加速海外市场拓展与品类渗透，与飞利浦、苏泊尔等优质客户合