天风证券：半导体行业研究周报：半导体2Q22基金持仓降至2Q20水位，三季度有望迎来传统旺季

上周（7/25-7/29）行情概览：上周（7/25-7/29）半导体行情跑输主要指数。申万半导体行业指数下跌2.74%，同期创业板指数下跌2.44%，上证综指下跌0.51%，深证综指下跌1.03%，中小板指下跌0.59%，万得全A下跌0.28%。半导体行业指数跑输主要指数。半导体各细分板块中封测表现突出。半导体细分板块中，半导体封测板块上涨2.3%，半导体设备板块上涨0.5%，分立器件板块下跌0.6%，半导体材料板块下跌1.5%，IC设计板块下跌1.9%，半导体制造板块下跌4.9%。半导体2Q22基金持仓降至2Q20水位。根据Wind数据，2Q22基金重仓持有半导体股票市值占半导体行业总市值约7.1%，相比4Q21显著下降，达到2Q20的水位（7.3%）。板块持仓市值占比来看，IC设计占比较一季度下降，半导体材料、制造板块占比较一季度上升明显。机构持仓占流通盘比例前50的样本中，设计公司从数量和持仓市值上看，均是占比最大。按数量分，IC设计19家，分立器件12家，半导体材料7家，半导体设备8家，半导体制造4家。按持仓市值看，IC设计机构持仓市值占比40%（一季度为47%），分立器件占比