国金证券：迈瑞医疗（300760）-ROW持续突破，种子业务积极拓展

迈瑞医疗(300760)业绩简评2023年10月27日，公司发布2023年三季度报告。公司2023年前三季度实现收入273.04亿元（+17%），归母净利润98.34亿元（+21%），扣非归母净利润96.86亿元（+21%）；3Q23单季度实现收入88.28亿元（+11%），归母净利润33.92亿元（+21%），扣非归母净利润33.45亿元（+21%）。经营分析盈利能力进一步优化，高研发助力长期增长。3Q23公司实现销售毛利率66.12%（+2pct），销售净利率36.02%（+1pct）盈利能力持续优化。公司继续保证高研发投入，3Q23研发费用率为9.19%。截至3Q23公司共计授权专利4577件，其中发明专利授权2063件，产品不断丰富助力长期增长。国际市场大客户持续突破，收入增长稳健。公司国际市场3Q23收入环比增速提至20%+，其中发展中国家增速提速至30%+，主要系公司在国际市场高端客户群持续突破，叠加本地化平台建设进一步深化。3Q23公司在医学影像领域，推出了高端台式彩超ResonaR9铂金版（北美）、面向国际客户的X光数字化升级解决方案RetroPad等新产品。预计未来随