清华大学：深化资产管理业务监管制度改革：建设现代化的资产管理业务体系（简版）

报告课题组认为，当前我国资产管理行业存在直接融资间接化、投资业务融资化、私募产品公募化、市场主体行政化等问题。在全球化背景下，人民币资本项目下扩大开放是大势所趋，资本最终会选择制度高地，风险则一定会涌入制度洼地。我们应当重视这些问题，深化资产管理领域监管制度改革，建设现代化的资产管理业务体系，更好的对外开放，更好的吸引外资，助力我国迈向国际资本的制度高地。 报告目的在于认真研究资管新规出台前我国资管行业潜藏的金融风险成因，资管新规出台后在监管理念、监管分工、监管规则、产品压降、财富管理等方面所遇到的新问题，以及在更高水平对外开放的大背景下，如何尽量消除我国和世界成熟市场合理规则之间的差距等。课题组希望通过开展相关研究，促进行业相关概念的进一步明确、规则的进一步统一，帮助资管行业树立投资者利益优先的行为规范，为资产管理业务规范发展、平稳过渡提供有价值的政策建议。 课题组通过对国内银行、证券、保险、信托、公募基金、私募基金六个行业开展资产管理业务的历史脉络进行梳理，对照美国、英国、日本、中国香港等国家和地区的资产管理市场发展和监管政策变化轨迹，梳理出我国资产管理市场的主要问题，并提出了完善