太平洋证券：电子行业周报：国内多地高温限电，供应链与制造端再添乱流

报告摘要本周核心观点：本周电子行业指数下跌0.12%，456只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的227只，周涨幅在3个点以上的130只,周涨幅在5个点以上的101只，周涨幅在10个点以上的52只，全周下跌的标的216只，周跌幅在3个点以上的102只，周跌幅在5个点以上的63只。近期，随着国内四川、重庆等地因高温热浪，导致供电形势严峻，而且近期限电的风潮也已经开始向长江流域的多地延展。四川与重庆是汽车零部件、面板、笔记本、以及很多终端ODM与原料的重要供给地，很显然这会对整个供应链Q3的运行带来新的不确定性。为苹果组装生产iPad产品的富士康成都厂已宣布自8月15~20日暂停运作，邻近成都的重庆市也已要求工厂停工，直到8月24日。如果这轮限电带来的工厂停滞时间只是一两周对供应链的整体影响倒也不会太大，但是如果持续，其负面效应则可能会逐渐显现。最近两周的细分板块走势颇有意味，不少Q2~Q3并无明确机会的公司补涨颇多，市场情绪显然被带动得有点过于乐观，降低行业评级至“中性”，重申我们的观点：行业赛道股并无明确机会，但是小市值的非消费电子类公司结构性机会会持续热络。小米于8月19日公布第二季