中银证券：兆威机电（003021）-汽车电子高速推进，XR提供长远发展空间

兆威机电(003021)公司发布2023年半年度报告。汽车电子业务持续高速发展，消费电子业务受益苹果VisionPro发布，未来增长空间大。维持增持评级。支撑评级的要点二季度业绩同环比增长亮眼。2023H1营收5.04亿元，同比+7.4%，归母净利润0.73亿元，同比+32.0%；扣非归母净利润0.48亿元，同比+20.1%；毛利率28.0%，同比+0.5pct。2023Q2单季度营收2.82亿元，同比+11.0%/环比+26.8%；归母净利润0.44亿元，同比+37.3%/环比+57.4%；扣非归母净利润0.31亿元，同比+62.7%/环比+71.6%；毛利率28.8%，同比+0.5pcts/环比+1.7pcts。汽车电子成为业绩增长推动力，2023H1营收占比过半。上半年汽车电子领域营收2.55亿元，同比+60.5%；智能家居领域营收1.01亿元，同比-19.1%；通信领域营收0.73亿元，同比-32.1%；智慧医疗领域营收0.26亿元，同比-9.6%；其他领域营收0.49亿元，同比-0.74%。公司积极把握汽车自主品牌快速发展和汽车电子水平不断提高的机遇，推进中控屏偏摆执行器、尾