天风证券：证券行业点评：中信建投：业绩显著好于同业，ROE持续行业领先

1、公司归母净利润同比-3.4%，业绩显著好于可比同业（前十大券商平均-21%）。22H1公司营收144.2亿元，同比+17%，其中Q2单季80.9亿元，同比+7.5%；22H1归母净利润43.8亿元，同比-3.4%，其中Q2单季28.3亿元，同比+0.9%；年化ROE为12.0%，同比-2.3pct，位列上市券商第一。2、分业务来看：1）经纪业务同比+10%至30.6亿，业务基础进一步夯实。其中代理买卖净收入（含席位）人民22.2亿元，同比+10.5%，市场份额3.80%，同比+0.4pct，代销金融产品业务收入4.4亿元，同比-4.0%，市场份额6.05%，同比+1.4pct，经纪业务份额稳健提升。2）投行业务同比+44%至28.3亿，保持领先地位。公司股权融资/债权融资市占率分别+5.0/0.3pct至13.2%、12.3%，其中完成股权融资项目39家，主承销金额742亿；完成债权主承销项目1388单，主承销金额7260亿，均位居行业第2名。3）资管业务同比-15%至4.0亿。公司22H1资管业务规模4539亿，同比+6%；全资子公司（2月增持25%股权）中信建投基金非货基AUM