国金证券：基础化工行业研究：信心回升，配置龙头的同时建议重点关注成长方向

行业观点 公募基金配置化工行业水平有所回落，但龙头企业的持仓集中度显著提升。2024年3季度公募基金配置化工行业比例降低至5%，同比下滑1pct，环比下滑0.8pct，整体处于历史相对中位的水平。从公募基金配置化工板块的风格来看，前十大重仓股总市值占公募基金重仓化工行业的比例大幅回升，由2024年2季度的44%提升至2024年3季度的50.4%，其中聚氨酯龙头万华化学、轮胎龙头赛轮轮胎和新能源材料板块的新宙邦的持仓市值在化工板块的占比提升显著，今年3季度相比2季度的提升幅度分别为3.47pct、1.73pct、3.09pct。 今年3季度关注度主要集中在聚氨酯、轮胎和新能源化工材料板块。从个股重仓市值来看：3季度获得加仓前五大标的是新宙邦、万华化学、赛轮轮胎、光威复材、蓝晓科技；减仓前五大标的是桐昆股份、华鲁恒升、天赐材料、华恒生物、当升科技。从基金持有数量看：持仓数量环比增加前五为万华化学、新宙邦、光威复材、中国石化、蓝晓科技。新晋重仓与退出重仓来看：新晋重仓标的方面，按2023年3季度重仓市值排序前五分别为东方盛虹、中盐化工、德方纳米、道氏技术等。退出重仓标的方面，按2023年3季