天风证券：昇兴股份（002752）-Q2表现亮眼，下半年旺季销售可期

昇兴股份(002752)23Q2收入同增7%，归母净利同增57%公司23Q2收入18.1亿，同增7.2%（23Q1同增1.6%）；归母净利1.0亿，同增56.6%（23Q1同增4.7%）；扣非后归母1.02亿，同增109%（23Q1同增32.4%）公司23H1收入33.44亿，同增4.5%；归母净利1.58亿，同增34%，扣非后归母1.56亿，同增66.5%。2023H1经济面临困难与挑战，公司一方面积极推进智慧增值型服务平台战略实施，深化与重要客户合作力度，采用多种手段克服消费反弹不及预期的外部不利影响，持续推动生产制造的降本增效措施，综合毛利率有所提升，从而带动经营业绩的增长。随着下半年进入行业传统旺季，预计销量同比上半年将进一步提升。分产品来看，23H1易拉罐&瓶罐&涂印加工收入31.5亿，占比94.21%，同增4.86%；盖子收入0.088亿元，占比0.26%，同比-2.1%；EMC合同能源等其他行业收入0.033亿元，占比0.1%，同比-0.93%。23H1公司毛利率11.35%，同增2.31pct；其中易拉罐&瓶罐&涂印加工11.75%，同增2.16%；归母净利率4.64%