东海证券：电子行业周报：悲观情绪加速释放，电子板块企稳止跌

投资要点：电子行业本周整体跑赢大盘。本周沪深300指数上涨0.99%，申万电子指数上升2.11%，行业整体跑赢大盘1.12个百分点，涨跌幅在全部申万一级行业中排第21位，PE(TTM)25.22倍。半导体、其他电子、电子元器件、光学光电子、消费电子、电子化学品子板块分别变动-1.43%、4.29%、4.84%、6.63%、3.17%、-2.92%，其中涨跌比较明显的是电子元器件、光学光电子以及消费电子板块。电子板块观点：电子板块有望企稳止跌，关注国产替代加速。美商务部对向中国出口的芯片技术限制升级。随着“芯片法案”以及最新美对华出口管制新规陆续出台，美国对国内半导体产业制裁加码，近日，美国商务部工业和安全局（BIS）公布了一系列更广泛的出口管制新规，半导体制造端限制延伸至18纳米或以下的DRAM芯片、128层或以上的NAND闪存芯片和14纳米或以下的逻辑芯片，叠加半导体行业处于景气度下行周期，悲观情绪加速释放，短期电子板块震荡加剧；中长期来看，美国制裁进一步加剧，供应链国产化进程有望提速。随着相关不利因素的落地，市场悲观情绪进一步缓解，建议优先关注持续受益于国产替代化加速的相关半导体材