华西证券：计算机行业周观点：政策春风已至，教育新基建“全面开花”

本周观点:一、政策春风而至，教育新基建“一触即发”9月，中央制定政策贴息+专项再贷款“组合拳”，支持教育、卫生等领域的设备购置和更新改造。我们认为以高校、职校为主的教育行业是此次政策的核心发力点，配套设施主要包括（1）基础、教学类实验设备；（2）中高端科研仪器设备；（3）学校数字化转型建设，如信息中心建设、智慧校园、智慧教室、智慧实验室、智慧图书馆建设、数据中心国产化替代等；（4）实习实训设备及配套等。我们推测2000亿再贷款只是前菜，后续政策力度将有较大概率边际扩大，信贷支持规模有望达到万亿级。相关需求或将集中释放，教育信息化订单有望四季度开始持续爆发。二、教育新基建相关标的产品梳理1、高校/职校智慧课堂龙头竞业达，主营业务为智慧教育领域和智慧轨道领域，其中，智慧教育领域提供智慧教室、科学大数据、虚拟仿真实验教学、智慧校园、平安校园、物联校园、智慧招考、智慧测评、智能实训等相关业务；典型案例为北京航空航天大学、贵州大学等；2、智慧校园龙头新开普，主营业务包括智慧校园解决方案、智慧政企应用解决方案，其中智慧校园解决方提供产品包括高校智慧校园、码卡脸一校通解决方案、中职智慧校园、数字人民