天风证券：中国电信（601728）-归母净利润实现双位数增长，产数保持快速增长

中国电信(601728)事件：公司发布2023年中报，23H1营业收入为2587亿元，同比增长7.7%，其中服务收入为2360亿元，同比增长6.6%，持续高于行业增幅；归母净利润为202亿元，同比增长10.2%，扣非归母净利润为204亿元，同比增长11.3%。我们的点评如下：移动通信服务持续增长，ARPU值同比提升23H1公司移动通信服务收入达到1016亿元，同比增长2.7%，其中，移动增值及应用收入154亿元，同比增长19.4%，5G套餐用户渗透率达到73.4%，移动用户ARPU达到人民币46.2元，同比增长0.4%；固网及智慧家庭服务收入620亿元，同比增长3.6%，其中，智慧家庭业务收入93亿元，同比增长15.7%，千兆宽带渗透率达到20.3%，宽带综合ARPU达到人民币48.2元，同比增长2.1%。产业数字化业务快速增长，天翼云市场地位保持领先23H1产业数字化业务保持快速发展趋势，收入达到人民币688亿元，同比增长16.7%，占服务收入比达29.2%，提升2.6个百分点；天翼云收入达到人民币459亿元，同比增长63.4%，公司公有云电脑市场份额达30%以上，稳居行业第一，天翼