天风证券：海外传媒行业ElasticFY24Q4点评：订阅业务强劲推动整体表现

事件：Elastic发布FY24Q4财报。FY24Q4收入为3.35亿美元，同比增长19.7%，略高于彭博一致预期1.78%；分业务来看，Subscriptions收入为3.1亿美元，同比增长21%，超预期1.58%；ProfessionalServices收入为0.24亿美元，同比增长1%，高于预期4.39%；调整后净利润为0.22亿美元，超彭博一致预期10%。FY24Q4收入和每股收益均超过指引中点。公司预计在FY25Q1将继续保持强劲增长势头。公司预计收入在3.43-3.45亿美元区间，同比增长17%左右，与彭博一致预期持平；non-GAAP运营利润率在9.2-9.4%区间；non-GAAPEPS在0.24-0.26美元区间 业务进展：订阅业务强劲推动整体表现 Subscriptions:Elastic的订阅业务在FY24Q4表现突出，总收入达到3.11亿美元，同比增长21%。订阅业务占总收入的93%，其中ElasticCloud收入增长尤为显著，占总收入的44%。年合同价值（ACV）超过10万美元的客户总数超过1330个，相比Q3FY24的1270个和Q4FY23的1160个有