华西证券：奥马电器（002668）-资产收购进程加速，Q3收入延续高增

奥马电器(002668)事件概述（1）公司发布《收购TCL家用电器（合肥）有限公司100％股权暨关联交易的公告》公司拟通过现金方式购买TCL实业控股（TCL家电集团有限公司的控股股东）全资子公司合肥家电100％股权，本次交易作价为33000万元，支付资金来源为自有或自筹资金。2021年5月，TCL家电集团有限公司取得公司控制权，并承诺在5年内采取法律法规允许的方式妥善解决潜在同业竞争问题，本次交易系家电集团履行上述承诺的重要举措。注：本次交易尚需提交公司股东大会审议通过后方可实施。（2）公司发布2023年前三季度财报：23年前三季度：营业收入实现81亿元(YOY+37%)，归母净利润实现6.0亿元(YOY+82%)，扣非归母净利润实现5.8亿元(YOY+75%)。23年单三季度：营业收入实现29亿元(YOY+45%)，归母净利润实现2.0亿元(YOY+14%)，扣非归母净利润实现1.9亿元(YOY+5%)。分析判断:合肥家电情况梳理：（1）交易对价：3亿元对应约9倍PE合肥家电100％股权评估值为33404万元，交易作价为33000万元，对应合肥家电市盈率为8.62倍（计算市盈率P／E