开源证券：保利发展（600048）-公司信息更新报告：销售数据环比改善，拿地价格维持高位

保利发展(600048)经营管理能力优秀的龙头央企，维持“买入”评级保利发展发布2023年9月销售简报。公司累计销售同比增长，行业龙头地位稳固，投资拿地积极，土储结构持续优化，融资渠道畅通，资金优势明显，将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化，看好公司未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为237.4、284.2、325.3亿元，EPS分别为1.98、2.37、2.72元，当前股价对应PE估值分别为6.3、5.3、4.6倍，维持“买入”评级。销售单月环比增长，销售龙头地位稳固2023年9月，公司实现签约面积196.39万平方米，同比下降13.5%；实现签约金额360.22亿元，同比下降6.2%（8月同比下降18.6%），环比增长15.1%。2023年1-9月，公司实现签约面积1918.59万平方米，同比下降0.1%；实现签约金额3351.53亿元，同比增长4.7%，持续保持克而瑞销售榜首位置，行业龙头地位稳固；实现销售均价17469元/平米，同比增长4.8%。单月新增拿地6宗，拿地价格保持高位公司9月在广州、宁波、佛山等一二线城市拿地6宗，总建