中泰证券：华友钴业（603799）-资源端持续放量，Q2业绩环比高增

华友钴业(603799) 投资要点 事件：24年H1公司实现营业收入300.50亿元，同比-9.88%；实现净利润16.71亿元，同比-19.87%；实现扣非净利润17.52亿元，同比-4.74%。其中24Q2单季度实现营业收入150.88亿元，同比+5.99%，环比+0.84%；实现归母净利润11.48亿元，同比+8.23%，环比+119.81%。位于业绩预告偏上限，符合市场预期。 镍：产能稳定放量，盈利向好： 1）价：24年上半年LME镍均价为17806美元/吨（同比-26%）、MHP均价为13763美元/吨（同比-20%）、硫酸镍均价为2.96万元/吨（同比-18.51%）；其中单季度来看，24Q2LME镍价为18712美元/吨（环比+11%，同比-16%）、硫酸镍均价为3.11万元/吨（环比+11%，同比-8%）、MHP均价为14786美元/吨（环比+16%，同比-7%）。 2）量：华飞12万吨镍金属量湿法冶炼项目于一季度末实现达产，华越6万吨镍金属量湿法冶炼项目稳产超产，24H1镍中间品出货量合计约11.2万吨，同比增长超90%。 3）盈利：华越24H1实现净利润6.90亿元