开源证券：莱克电气（603355）-公司信息更新报告：汇兑收益增厚Q2业绩，静待ODM出口迎来拐点

莱克电气(603355)汇兑收益增厚Q2业绩，静待ODM出口迎来拐点，维持“买入”评级2023H1公司实现营收36.5亿元（-19.1%），主系欧美需求紧缩下家电及电机出口下降拖累，归母净利润5.7亿元（+19.1%），主系公司提升高附加值业务占比、降本增效以及汇兑收益积极影响，2023H1汇兑收益1.88亿元（+17.5%），扣非净利润5.5亿元（+16.1%）。2023Q2营收18.2亿元（-15.6%），归母净利润3.9亿元（+43.5%），扣非净利润3.8亿元（+43.7%）。铝合金压铸业务加速拓展，我们维持盈利预测，预计2023-2025年归母净利润10.4/12.0/13.7亿元，对应EPS为1.8/2.1/2.4元，当前股价对应PE为14.7/12.7/11.1倍，维持“买入”评级。铝合金压铸业务持续拓展新客户，自主品牌受需求疲弱影响同比持平自主品牌方面，受需求疲弱影响，2023H1自主品牌销售收入同比持平；碧云泉智能净水机销售增长超过50%，稳居品类头部；跨境电商销售增长近30%。铝合金精密零部件方面延续良好态势，拓展新客户超10位以上，并获得了全球头部的新能源车企、全