开源证券：绝味食品（603517）-公司信息更新报告：收入逐步改善，短期利润承压

绝味食品(603517)收入平稳，短期利润承压，维持“增持”评级公司2023H1实现收入37.0亿元，同比增长10.9%，实现归母净利润2.4亿元，同比增长145.5%，其中2023Q2实现收入18.8亿元，同比增长13.9%，实现归母净利润1.0亿元，同比增长998.1%。我们下调2023年盈利预测，预计公司2023-2025年分别实现归母净利润6.6（-1.2）、9.0、10.7亿元，同比增长182.6%、37.1%、18.7%，EPS分别为1.04、1.43、1.69元，当前股价对应PE分别为34.7、25.3、21.3倍，公司未来成本压力逐步缓解，美食生态圈企业平稳恢复，在宏观环境逐步好转的背景下，公司有望享受行业集中度提升及门店改善带来经营反转，维持“增持”评级。收入稳步恢复，开店持续推进公司2023Q2收入增长13.9%，主因消费者出行恢复正常，同店逐步恢复，以及新店持续扩张所致。分品类看，2023Q2禽类、畜类、蔬菜、其他鲜货、包装产品、加盟商管理、其他主营业务分别实现收入11.3、0.07、1.8、1.7、0.7、0.2、2.6亿元，同比变化5.3%、-16.7%、6.