天风证券：半导体：23Q2 AI显著拉动周期复苏，关注Nvidia业绩披露

本周行情概览：本周（8/14-8/18）半导体行情跑输主要指数。本周（8/14-8/18）申万半导体行业指数下跌6.87%，同期创业板指数下跌3.11%，上证综指下跌1.80%，深证综指下跌3.24%，中小板指下跌4.10%，万得全A下跌2.35%。半导体行业指数跑输主要指数。半导体各细分板块均有所下跌。半导体细分板块中，半导体制造板块本周（8/14-8/18）下跌-1.3%、其他板块本周（8/14-8/18）下跌-3.5%、分立器件板块本周（8/14-8/18）下跌-3.9%、封测板块本周（8/14-8/18）下跌-4.1%、半导体材料板块本周（8/14-8/18）下跌-4.7%、半导体设备板块本周（8/14-8/18）下跌-6.3%、IC设计板块本周（8/14-8/18）下跌-6.8%。1、AI板块：我们横向对比了Nvidia与AMD、云厂商在软硬件方面的能力，复盘了CY23Q2海外AI相关公司的主要业绩指标和股价。看好Nvidia的软硬件能力、网络通信能力构筑起的AI产业生态支持大模型不断商用落地，对行业B端/C端产生的颠覆性影响，看好AI相关公司的发展前景及AI对电子产业链周期