天风证券：移为通信（300590）-业绩短期承压，毛利率持续改善

移为通信(300590)事件：公司发布2023年半年度报告，23H1公司实现营业收入4.24亿元，同比下滑12.88%；实现归母净利润6198万元，同比下降27.11%，扣非净利润7099万元，同比下降11.63%。我们的点评如下：毛利率同比提升，海外市场拓展顺利，各业务持续推进2023H1公司总体毛利率为40.92%，同比提升8.82个百分点；23Q2毛利率为41.29%，同比和环比提升8.11/0.9个百分点。从销售地区来看：23H1境外收入4亿元，同比增长4.78%，其中，南美洲同期增长28.26%，非洲同期增长18.45%，大洋洲同期增长4.72%，欧洲同期增长4.34%，海外市场拓展顺利，持续保持增长的态势；国内市场由于受到两轮车智能终端客户的影响，营业收入下滑较大，目前两轮电动车智能化的发展还处于早期阶段，随着新兴技术不断选代、创新应用推陈出新之下，两轮车智能化需求趋势有望逐步确立。从产品类型来看：公司动物溯源产品实现营业收入1813万元，同比增长1.7%，动物追踪溯源产品推出的电子商务平台目前已在澳大利亚、加拿大、新西兰、南非、美国、博茨瓦纳地区成功上线，并得到了博茨瓦纳