开源证券：保利发展（600048）-公司信息更新报告：单月销售金额降幅收窄，拿地权益比维持高位

保利发展(600048)经营管理能力优秀的龙头央企，维持“买入”评级保利发展发布2023年11月销售简报。公司单月销售降幅收窄，行业龙头地位稳固，投资拿地积极，土储结构持续优化，融资渠道畅通，资金优势明显，将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化，看好公司未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为237.4、284.2、325.3亿元，EPS分别为1.98、2.37、2.72元，当前股价对应PE估值分别为5.0、4.2、3.6倍，维持“买入”评级。单月销售数据同比仍降，销售龙头地位稳固2023年11月，公司实现签约面积159.46万平方米，同比下降29.57%；实现签约金额312.37亿元，同比下降15.61%（10月同比下降23.02%），环比下降5.7%。2023年1-11月，公司实现签约面积2257.59万平方米，同比下降6.25%；实现签约金额3995.04亿元，同比下降0.16%，持续保持克而瑞销售榜首位置，行业龙头地位稳固；实现销售均价17696元/平米，同比增长6.5%。单月新增拿地5宗，拿地权益比保持高位公司11月在成都、苏州、福州