开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：收购GRI协同赋能，打造全球耗材一站式解决方案

稳健医疗(300888) 收购GRI协同赋能，打造全球医用耗材一站式解决方案，维持“买入”评级 为打造全球医用耗材一站式解决方案，公司以1.2亿美元收购GlobalResourcesInternational,Inc（GRI）75.2%的股权，收购标的生产基地遍布全球，在欧美拥有销售物流布局。GRI的收购完善了全球生产与物流布局，提高了美国与欧洲本土运营能力，丰富了产品线及加强研发能力。考虑到公司医用耗材板块盈利能力略有承压，我们下调2024年并上调2025-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为8.71/10.54/12.01亿元（前值为：9.16/10.26/11.60亿元），对应EPS为1.48/1.79/2.04元，当前股价对应PE为18.2/15.1/13.2倍，但我们认为GRI盈利能力有望稳步提升，公司协同赋能下持续打造全球医用耗材一站式解决方案，维持“买入”评级。 GRI：稳健医疗生产、物流技术赋能GRI工厂，盈利能力有望稳步提升 GRI是总部位于美国的全球性医用耗材和工业防护企业，2023年营收/净利润分别为1.5/0.09亿美元，收入分区域来看，