国信证券：电子行业周报：LCD面板价格淡季企稳，CES亮相各类AI硬件“新物种”

核心观点三星AI手机及苹果MR开售临近，业绩空窗期关注新品催化。过去一周上证下跌1.61%，电子下跌4.31%，子行业中半导体下跌4.77%，同期恒生科技下跌3.39%，费城半导体、台湾资讯科技上涨3.02%、0.90%。2H23手机及PC端主芯片大厂AI新平台陆续发布，终端厂商迅速跟进推出硬件新品并迭代系统及应用，三星、华为等新款旗舰以及苹果MR终端1Q24即将面市，看好：1)3Q23以来业绩复苏趋势明显，受益于华为回归、AI及折叠屏创新的安卓链；2)基于本土软、硬件产业资源优势，成功借助外循环实现“智造出海”的品牌厂商；3)以及在MR、AI创新具备超预期潜力，有望受益于苹果可穿戴产品体系恢复性成长的“果链”龙头。重点推荐：赛微电子、传音控股、电连技术、顺络电子、福蓉科技、TCL科技等。面板厂控产策略下LCD价格在淡季企稳，行业有望进入稳定盈利阶段。据TrendForce，1月32/43寸电视LCD面板价格有望率先止跌，其他中大尺寸面板价格跌幅收敛。虽然1Q24是行业淡季，但是在面板厂下调稼动率的背景下，电视面板价格企稳，行业正逐步迈入稳定盈利新阶段。我们认为，在经历了长时间陆资厂商