中国银河：全球科技动态追踪·计算机行业：美股财报季已至，谷歌及Meta表现亮眼

股指动态：过去两周，美股、港股及中概股持续下跌，A股计算机上涨。标普500指数-2.06%，纳斯达克综合指数-3.35%，费城半导体指数9.71%：TAMAMA科技指数-2.57%；纳斯达克中国金龙指数-5.94%；恒生科技指数-1.69%；计算机+1.83%。 个股表现：过去两周，热门科技股全数下跌。据统计，相比7月19日收盘价，8月2日盘后，苹果合计-1.98%，英伟达-9.04%，特斯拉-13.18%，谷歌-6.19%，亚马逊-8.32%，META+2.38%，微软-6.55%，ARM-30.57%，英特尔-34.87%，高通-14.45%，AMD-12.59%。 10年期国债及汇率：8月2日，美国10年期国债利率下降至3.80%，过去两周累计下降45bps；中国10年期国债利率下降至2.13%，累计下降13.37bps。8月2日，美元兑人民币中间价报7.14；较7月19日价调贩61个基点。 核心观点： 美股财报季已至，多家公司表现及业绩指引未及预期。亚马逊及微软云业务板块均面临增长放缓，AI回报不及预期；亚马逊业绩低迷一定程度受制于美国消费疲软的影响，而微软云平台Azure面临