开源证券：火星人（300894）-公司信息更新报告：Q2扣非净利润较快增长，静待需求持续回暖

火星人(300894)Q2扣非净利润较快增长，静待需求持续回暖，维持“买入”评级不变公司2023H1实现营业收入10.2亿元（+0.05%），归母净利润1.4亿元（-1.8%），扣非归母净利润1.3亿元（+4.5%）。2023Q2公司实现营业收入6.1亿元（+6.9%），归母净利润0.9亿元（+11.2%），扣非归母净利润0.8亿元（+22.8%），收入端恢复增长，扣非净利润增速较快。考虑到新房竣工放缓需求疲弱，我们下调2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润3.7/4.4/5.2亿元（2023-2025年原值4.6/5.7/6.8亿元），对应EPS为0.9/1.1/1.3元，当前股价对应PE为22.6/19.1/16.0倍，公司新品类、新渠道持续拓展，维持“买入”评级不变。水洗类收入增速亮眼，集成灶线上渠道领先优势显著2023H1集成灶收入8.9亿元（-1.1%），营收占比86.7%（-1.0pcts），毛利率47.8%（+3.0pcts）；2023H1水洗类收入0.8亿元（+32.9%），营收占比8.0%（+2.0pcts）；2023H1其他主营收入0.4亿