天风证券：移为通信（300590）-单季度业绩持续快速增长，盈利能力显著提升

移为通信(300590) 事件：公司发布2024年半年度报告，24H1实现营收4.78亿元，同比增长12.67%，归母净利润9869万元，同比增长59.23%，扣非后净利润9360万元，同比增长31.85%。 我们的点评如下： 收入持续增长，连续三季度净利润快速增长，盈利能力显著提升 24H1从产品类型来看，公司车载信息智能终端（不含两轮车）收入同比增长24.69%，资产管理信息智能终端收入同比6.51%（其中冷链产品收入增长9.49%）、动物溯源产品收入同比增长12.26%、工业路由器收入同比增长578.08%，公司主要产品收入均取得不错的增长，公司在深耕原有的传统市场以外，在新市场的开拓也成效显著。单24Q2来看，公司实现营收2.65亿元，环比增长24.99%，归母净利润6326万元，环比增长78.51%，综合毛利率43.99%，环比上升了3.12个百分点。至此，自23Q4起公司实现连续三季度净利润同比快速增长。 布局国际市场，不断挖掘应用场景把握机遇 公司持续布局国际市场，海外业务占绝大部分，24H1从销售区域来看，北美洲营业收入同比增长了31.11%、欧洲收入同比增长15.09