信达证券：中国石油（601857）-油气龙头业绩稳步增长，资产质量有望持续提升

中国石油(601857) 事件：2024年8月26日晚，中国石油发布2024年半年度报告。2024年上半年公司实现营业收入15538.69亿元，同比增长5.00%；实现归母净利润886.11亿元，同比增长3.92%；实现扣非后归母净利润915.90亿元，同比增长4.8%；实现基本每股收益0.48元，同比增长3.90%。 其中，第二季度公司实现营业收入7416.85，同比下降0.76%，环比下降8.68%；实现归母净利润429.28亿元，同比增长3.07%，环比下降6.03%；实现扣非后归母净利润458.02亿元，同比增长5.85%，环比增长0.03%；实现基本每股收益0.23元，与去年同期持平，环比下降8.00%。 点评： 上半年经营业绩稳步增长，油气业务价量齐升、化工板块增利明显。油价端，2024年上半年布伦特平均油价为83.05美元/桶，同比增长4%，原油价格维持中高位震荡，油价上行对产品价格带来支撑。分板块盈利看，油气及新能源板块实现经营利润人民币917亿元，同比增长7.2%，毛利率25%，同比-0.5pct；炼化及新材料板块实现经营利润136亿元，同比减少47亿元，毛利率4.8