国联证券：绝味食品（603517）-主业稳步恢复，业绩提速可期

绝味食品(603517)事件：7月13日，公司发布23年半年度业绩预告：23H1预计实现营业收入36.5-37亿元，同比增长9.42%-10.92%；归母净利润2.28-2.43亿元，同比增长131.25%-146.47%；扣非归母净利润2.18-2.33亿元，同比增长44.63%-54.58%。其中，23Q2预计实现营业收入18.26-18.76亿元，同比增长10.8%-13.83%；归母净利润0.91-1.06亿元，同比增长810%-960%；扣非归母净利润0.83-0.98亿元，同比增长22.06%-44.12%。开店节奏稳健、单店逐步恢复，餐桌卤味表现优公司今年重点布局一二线城市门店，单店收入逐步回升、开店节奏稳健。单店收入端，高势能门店单店收入相对社区店、街边店等更具优势，高势能门店占比提升使得公司整体单店收入恢复较快，23Q2老店接近19年98-99%。门店拓展端，公司注重存活比例，今年拿铺效率提升，我们认为上半年新开店以店效爬坡为主，Q3进入消费旺季有望加速放量，带动收入水平提升。餐桌卤味方面，廖记Q1业绩超预期，今年稳中求进、明后年加速复制；卤江南门店今年有望超2000