信达证券：金雷股份（300443）-大兆瓦铸造能力领先，布局锻件新产能基地

金雷股份(300443) 事件： 2024年4月23日公司相继发布2023年年度报告及2024年一季报。2023年公司营收达19.46亿元，增长7.4%，归母净利润4.12亿元，增长16.8%，毛利率为33%，较2022年增长3.1个百分点，净利率为21.2%，较2022年增长1.7个百分点。2024年一季度公司营收2.55亿元，同比下降41.56%，实现归母净利润0.29亿元，同比下降70.8%，一季度公司毛利率为23.91%，较上年同期下降10.55个百分点，净利率为11.43%，较上年同期下降11.48个百分点。 点评： 科创产业园项目启动，将建成28万吨产能。公司第五届董事会第十九次会议同意将投资26.51亿元建设高端传动装备科创产业园（一期）项目，建成后将形成28万吨大型高端锻件全流程生产能力。 风电行业及铸锻件行业毛利率实现双增，24Q1利润承压。23年公司风电行业营收16.18亿元，销量15.65万吨，均价10338.6元/吨，同比下降4.9%，其他锻铸件行业收入2.76亿元，销量2.625万吨，均价10514.3元/吨，同比下降7.89%。23年风电行业毛利率为33.5