信达证券：信达通信·产业追踪（47）：“东数西算”全面启动，网络设备、光器件率先受益

【周投资观点】： （1）“东数西算”工程正式全面启动，我们认为，从投资顺序来看，“东数西算”首先需要进一步夯实网络基础，将率先利好光纤光缆、光器件、网络设备等板块；其次，8大枢纽与10大集群的明确规划，有望进一步改善IDC供给端无序竞争的格局，同时IDC绿色化的发展，将利好上游制冷散热企业的发展； （2）海风赛道长期高成长，海缆为产业链最确定性环节，具备竞争壁垒较高、竞争格局相对稳定、价格下行空间较小的特性，长期看好海缆龙头的成长空间； （3）Aspeed月度营收数据持续回暖，2022年1月同比增速大幅提升至61%，另外，北美五大云巨头2021年Q4资本开支总体保持较快增速增长，对于2022年预期整体较为乐观，我们判断云产业链有望逐步复苏。 【产业动态&投资观点】： 【数字经济】“东数西算”工程正式全面启动，助力数字经济发展。近日，国家发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，实现8大枢纽节点10个国家数据中心集群的规划，“东数西算”工程正式全面启动。我们认为，从投资顺序来看，“东数西算”首先需要进一步夯实网络基础，将率先利好光纤光缆、光器件、网络设备等板块；其次，8