上海证券：电力设备：粒子价格回升，看好胶膜及粒子产业链

22Q4以来数据首涨，，本周光伏EVAEVA粒子粒子价格价格拐点开始出现14493元/吨，环比上周上涨193元/吨，涨幅1.3%。22Q4以来EVA粒子一直处在降价通道，本次为22年10月以来首次涨价。从近期价格走势看，EVA粒子自22年12月中旬以来已经止跌，我们认为本次调价将是EVA粒子的价格拐点。产业链开工率回升，光伏有望淡季不淡粒子价格回升核心原因之一在于光伏需求回升、行业信心转暖。根据SOLARZOOM，受近日硅片价格企稳以及组件企业对于2月订单需求情况的看好，市场信心出现恢复，多家组件企业开始临时上调1月组件排产企划。根据光伏们统计，22年12月国内并网量25GW，环比11月+235%，我们认为当前组件价格已经部分来到合理区间，地面电站存在补装需求，有望在春节后快速拉动组件出货，海外欧洲等市场也有望进入库存周期，23Q1光伏需求或将呈现淡季不淡。需求高增下EVA粒子有望持续回暖22Q4EVA粒子价格跌幅较大，光伏料需求由于硅料价格节节攀升影响终端需求从而使得组件开工率下行，发泡料与线缆料需求同样偏弱。供给端看，2023年新增产能主要为古雷石化、宝丰能源等，考虑爬坡周期实际增