国金证券：中兵红箭（000519）-归母净利实现快增，2H22预计受军工业务拖累

中兵红箭(000519)业绩简评2023.1.30公司发布公告，预告2022年实现归母净利7.5～8.5亿元，同比增长54%～75%，实现扣非归母净利7.1～8.1亿元，同比增长51%～72%。经营分析4Q22归母净亏损，预计特种装备板块拖累4Q22业绩。分季度，4Q22归母净亏损1.3～0.3亿元，同比亏损扩大966万元～减亏0.9亿元；4Q22扣非净亏损1.4～0.4亿元，同比亏损扩大0.4亿元～减亏0.6亿元。4Q22河南疫情影响装机速度及生产节奏，展望1Q23培育钻石板块基本面企稳，望支撑公司超硬材料业绩修复。量的角度，河南2022年11月中下旬疫后生产恢复+美国旺季需求韧性、存补库需求，2022年12月印度培育钻毛坯进口额环比增长44%、延续11月的环比改善趋势。1Q23疫情影响逐步消除，生产秩序及上下游供应链恢复，公司超硬材料产销量预计均环比增长。价的角度，根据LGDeal周度跟踪的全球培育裸钻批发价数据，2023年1月截至26日培育裸钻批发均价环比上月下跌个位数、延续自2022年9月以来的总体企稳态势，其中克拉CVD及1.5~1.99克拉CVD均价环比回升个位数，其他分数