财通证券：创维数字（000810）-业绩符合预期，基本盘业务维持高增

创维数字(000810)核心观点事件：公司发布2022年业绩预告，全年实现归母净利润7.3-9.1亿元，同比增长73.07%-115.75%；实现扣非净利润6.4-8.3亿元，同比增长156.57%-232.75%；根据预告中值测算，单Q4实现归母净利润1.13亿元，同比下滑26.14%。2022年公司智能终端的机顶盒和宽带设备收入及毛利率同比增加，Q4短期承压，随着疫情影响减弱，业绩有望维持增长态势。机顶盒、宽带业务经营稳健，积极拓展海外市场。根据工信部数据，截至2022年11月，我国千兆宽带用户数已达8,707万户，占宽带用户比例14.8%，比年初提升8.4pct，彰显出对宽带网络更新的旺盛需求；同时，海外存在百兆至千兆网络、2K至4K超高清的迭代需求。公司具备面向全球电信运营商的系统集成、交付能力与海外本地制造能力，机顶盒海外市占率将持续提升；宽带业务已渗透至印度、东南亚、欧洲等地，基于多年积累的海外渠道资源以及战略合作伙伴关系，将助力海外宽带业务后续发展。VR、车载显示业务持续推进。2022年8月26日，公司VR一体机PANCAKE1C开启预售，超8000用户预订，获得良好反馈