国金证券：健友股份（603707）-Meitheal实力再升级，助力双成白紫美国商业化

健友股份(603707)事件2022年9月26日，公司公众号发文，公司美国子公司MeithealPharmaceuticals与双城药业达成合作，取得注射用紫杉醇（白蛋白结合型）在美国市场的独家代理权。点评Meitheal实力再升级，助力海南双成白蛋白紫杉醇，进军抗肿瘤重磅药市场。（1）注射用紫杉醇（白蛋白结合型）是一种由白蛋白包裹紫杉醇形成的纳米颗粒制剂，较普通紫杉醇细胞毒性的副反应更小；可通过提高剂量来增强药物的抗肿瘤效果。注射用紫杉醇（白蛋白结合型）具有靶向性，可集中在肿瘤细胞中释放。（2）白蛋白紫杉醇已广泛用于乳腺癌、卵巢癌、肺癌等的治疗，是一种常见的广谱抗癌药物。根据公众号显示，2021年紫杉醇在美国的销售额超过9.3亿美元，且市场还会随着人口和肿瘤患者的人数增加持续扩大。（3）此次合作，公司将向海南双成药业支付600万美元的一次性里程碑款项，子公司Meitheal将负责该产品在美国地区的市场规划及销售，产品上市后也会向双成药业支付美国地区销售产生的利润分成。竞争格局方面，白蛋白紫杉醇的原研药为BMS的凯素（Abraxane），2021年美国销售额为8.98亿元；首款仿制药为