华福证券：半导体周跟踪：半导体板块陆续发布中报业绩，Q3消费旺季逐渐开启

投资要点： 本周费城半导体指数超跌反弹，各细分板块股价普遍下跌，PE估值保持高位。（1）全行业指数：本周（0812-0816）费城半导体指数&台湾半导体指数本周涨幅分别为9.77%/4.43%，申万半导体指数依旧呈现小幅下跌，周五（0816）收盘较上周五（0809）跌幅达到-1.08%。（2）细分板块：各细分板块股价略有下跌，设备、材料、封测、数字芯片、模拟芯片涨跌幅分别为-3.08%/-1.02%/-1.10%/0.32%/-2.08%。根据PE估值来看，本周（0812-0816）收盘A股半导体材料、设备、封测、设计板块PE（对应次年）分别为35、37、21、39倍，近几周半导体材料板块估值下挫幅度较大。 台股半导体：旺季效应初步显现，下半年复苏动能持续增强。7月，半导体厂商逐渐步入旺季，以台积电、联电为代表的代工厂商营收环比复苏强劲。台积电7月营收同比增长44.7%，环比增长23.6%，AI和HPC订单强劲，5/3纳米制程涨价。联电同比增加9.61％，环比增长19.08％，第三季出货环比增加、产能利用率提升。此外传统服务器市场持续修复，带动信骅营收高增。 台积电24H2热门芯片密集