华福证券：韵达股份（002120）-22H1扣非净利同比+36.4%，旺季改善可期

韵达股份(002120)事件：韵达股份公布2022半年年度业绩，公司2022年上半年实现快递件量85.4亿件，同比增长3.4%；实现营业收入228.3亿元，同比增长25.4%；实现归属母公司净利润5.5亿元，同比增长22.4%；实现扣非归母净利润5.3亿元，同比增长36.4%。2022上半年分季度看，Q1-Q2实现营业收入分别115.5、112.8亿元，归母净利3.5、2.0亿元，分别同比+52%、-8.6%。2022Q2实现扣非归母净利润1.3亿元，同比-37.0%。22H1韵达件量居行业TOP2，快递单价提升持续。量：韵达2022H1实现快递件量85.4亿件（同比+3.4%），市占率达16.7%居行业第二；单看22Q2，公司受疫情影响较大，快递件量42.3亿票（同比-19.7%），市占率为15.7%。价：2022H1公司快递业务ASP为2.53元（同比+20.5%）。按经营数据口径，2022Q2公司快递业务ASP为2.63元（同比+30%），尽管Q2受疫情影响，行业仍维持了景气向上的趋势。成本端：2022H1单票快递业务成本为2.33元（同比+21.6%），油价上涨对成本冲击显著。